这些券商APP能买保险了！分红型产品唱主角，将成创收新赛道？
财联社12月30日讯（记者 王晨）继今年7月“证券业高质量发展28条”明确推动券商取得保险销售牌照后，券商保险代销业务又有新动向。
记者近期发现，至少5家券商已在其官方APP上线保险专区，中信证券、银河证券、广发证券、招商证券、平安证券等纷纷布局。
中信证券作为业内首家“法人持证、网点登记”的创新试点，APP内已上线涵盖年金险、寿险、健康险的18只产品，形成完整产品矩阵；平安证券更是将“保险专区”与“证券专区”平行列示，产品覆盖财产险、宠物险、重疾险等多元品类，构建综合保险服务平台。值得关注的是，分红型保险成为各家券商的核心布局方向，与券商客户财富保值增值需求高度契合。
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这一趋势背后，既有政策层面的持续赋能，也源于行业发展的内在需求。从2012年券商保险代销业务正式开闸，到2022年“法人持证”试点启动，再到2025年相关政策明确资质扩容，券商代销保险的制度基础不断完善。
尽管目前券商代销保险业务规模尚小、保险在代销收入中占比不足5%，但随着财富管理转型深入，保险代销正成为券商填补产品缺口、拓展收入来源、绑定高净值客户、完善财富管理生态的重要抓手。
至少5家券商APP上线保险专区
今年7月“证券业高质量发展28条”中推进券商取得保险销售牌照引发行业关注，而近期，记者发现，至少有5家券商已经在APP上上线了保险专区。
中信证券作为业内首家“法人持证、网点登记”的创新试点公司，已在APP上线18只保险产品，涵盖年金险、寿险、健康险三大品类，其中13只为分红型产品，合作机构包括中信保诚和太平人寿两大头部险企，形成了较为完整的产品矩阵。
银河证券仅在APP上线一款保险产品，太平乐享金生A款年金保险（分红型），合作的保险公司为太平人寿。广发证券易淘金APP上线6只保险产品，6只全为分红型保险产品，合作的保险公司太平人寿。
招商证券上线4只保险产品，2只健康险，1只寿险，1只年金险，合作的保险公司为招商仁和和海港人寿，既依托股东关联的招商仁和深化协同优势，又引入海港人寿拓展合作边界。
平安证券的布局更为深入，在APP上“保险专区”与“证券专区”被平行列示，显示出对保险业务模块的高度重视。平安证券上线产品种类也最为丰富，不仅限于传统的寿险、年金险，更囊括了财产险、健康险、意外险乃至宠物险、重疾险等更贴近日常生活的险种，构建了一个更为综合的保险服务平台。
这一战略布局与平安证券自身背景密不可分，作为平安保险集团旗下重要的证券业务板块，平安证券天然具备集团内保险资源协同的基因与优势。一方面，依托平安集团旗下平安人寿、平安健康险等多家持牌险企的产品储备，平安证券能够快速整合覆盖全生命周期的保险产品体系，从传统的人身保障到新兴的宠物险等特色险种，无需依赖外部合作即可实现产品供给的丰富性与多元化；另一方面，平安集团多年积累的客户数据与服务场景，为平安证券的保险代销业务提供了精准的客群画像支撑，证券客户的理财需求可与保险产品的保障属性形成互补，通过“证券+保险”的联动服务，实现客户价值的深度挖掘与变现。
从产品偏好看，几家券商上线的产品中，分红型保险都占据了核心或全部位置。
业内分析指出，这主要源于两方面原因：一是客户需求匹配，券商的客户普遍具有较高的风险承受能力和一定的财富保值增值需求，分红型保险在提供基础保障的同时，能分享保险公司的经营成果，与券商客户的理财偏好有较高契合度。二是相较于传统保障型产品，带有理财属性的保险产品与券商擅长的资产配置、财富管理知识体系更容易结合。
财联社记者曾在《券业重大利好？券商可拿银行理财、保险产品销售牌照，究竟该如何理解》中统计，至少有8家券商具备这一资质，包括中信证券、平安证券、广发证券、银河证券、招商证券、国元证券、长城证券、华安证券。
券商实际保险代销成绩如何？记者了解到，当前券商保险代销业务规模非常小，大多券商虽然拿到牌照但近几年才开始展业，并未大规模上量。券商代销金融产品收入中，保险占比仍低，远不足5%。
券商分析师称，证券公司目前产品在波动、收益等特性上与保险产品的关联度较低，同时在服务端的销售人员培训、规模、及专业性上也较难追上银行和保险企业，因此从中短期来看，保险产品的销售规模很难有快速的增长。但部分证券公司背后依托的综合性金融服务平台也为他们开展保险代销业务提供一定的优势。
券商代销保险早有政策支持
回溯行业发展，2012年11月证监会发布《证券公司代销金融产品管理规定》，首次明确券商可代销经批准的保险产品，确立“一司一证”的资质申请规则，标志着券商保险代销业务正式开闸。2013年，大批券商纷纷申请保险兼业代理牌照。
然而，由于产品适配性不足、销售体系不完善等问题，业务发展一度受阻。2018年，不少券商营业部放弃了保险兼业代理资格续期。
转折点出现在2022年，中信证券2022年报中提到：保险代理销售业务正式上线，成为业内首家且唯一获批保险兼业代理业务“法人持证、网点登记”的创新试点公司，这标志着券商“法人持证”试点的启动，这一举措也被解读为该公司财富管理转型之举。
2025年7月11日，中证协“证券业高质量发展28条”提出稳步推动合规风控有效的券商取得保险产品销售牌照”，明确资质扩容方向，强调动态管理（连续12个月无业务可能吊销牌照）。
同日，金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，对金融产品销售的适当性管理作出系统性规范。该《办法》为券商进一步拓展银行理财、保险代销业务筑牢了规则根基，将于2026年2月1日正式施行。
保险代销完善券商财富管理业务拼图
券商代销保险是完善财富管理业务拼图的关键一环，核心在于填补产品缺口、升级服务模式并拓展收入来源，推动券商从向“综合财富管家”转型。
其一，代销保险可以填补券商产品货架空白，满足多元配置需求。过去券商财富管理以股票、基金等权益类产品为主，缺乏具备风险保障属性的长期金融工具，难以覆盖客户全生命周期财富规划需求。保险产品的加入恰好弥补这一短板，其保障功能与证券类产品的投资属性形成互补。。
其二，券商代销保险推动财富管理服务进一步向综合财富规划延伸。通过将保险配置融入私募产品、家族信托等服务场景，券商能为客户提供覆盖投资、风险管理、财务规划的全链条解决方案，而非局限于交易环节。数据显示，搭配保险产品的客户留存率显著提升，高净值客户对这类综合服务的需求尤为突出，这让券商与客户的关系从短期交易合作转向长期信任绑定，进一步挖掘客户深层价值。
其三，在传统经纪业务佣金持续下滑的背景下，保险代销为券商开辟了稳定的中间业务收入新增长点。据测算，若券商保险代销佣金率若能达到银保渠道10%的规模，行业年均可新增超10亿元收入。这种收入模式与交易行情关联度低，能有效对冲权益市场波动带来的业绩风险，与基金代销、投顾服务等形成多元收入结构，增强财富管理业务的盈利能力和抗周期能力。
此外，除直接的保险销售佣金外，代销保险还能从多维度为券商创收。保险公司作为重要机构客户，与保险公司合作紧密可以承接险资协同业务如险资委外投资业务、卖方研究业务、保证金理财业务等需求。
从长期来看，随着券商财富管理转型的深入推进，保险代销业务将成为行业竞争的重要赛道。保险产品在大多数居民的理财配置概念中仍占有着较高地位，随着利率中枢的持续筑底、权益市场投资难度加大，保险类产品在未来将成为有望成为更多投资者资产配置的选择之一。
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